Sølv Aksjeopsjoner

Alternativer på gull og sølv ETFs Adventen til det børsnoterte fondet (ETF) har inngått en ny epoke for investorer. I de gamle dager, hvis en investor ville ha en portefølje av småkapital aksjer eller store aksjer eller vekst eller verdi spiller, var det eneste valget å identifisere en kurv av aksjer som syntes å passe de ønskede kriteriene og kjøpe så mange av disse aksjene som kapital ville tillate. På samme måte hadde enkeltpersoner som ønsket å bytte valutaer og fysiske varer lite valg, men å våge seg inn i futures trading. I dag, via kjøp av riktig ETF, kan en investor få eksponering for investeringer i et bredt utvalg av investeringsbiler og stiler. Faktisk kan et stort utvalg av vareprodukter nå handles så enkelt som man vil kjøpe eller selge en enkelt aksje. To av de mest omsatte metallmarkedene er ETFs SPDR Gold Trust og iShares Silver Trust (i denne artikkelen bruker vi prisene fra 2008-2009 som eksempler.) Begge disse ETFene er designet for å spore prisen på de underliggende dyrebare metall i navnene sine. GLD sporer prisen på gullbullet (delt med en faktor på 10). SLV sporer den faktiske prisen per unse sølvgull. Med andre ord, hvis gullpenger handler til en spotpris på 800 en unse, så kan vi forvente at GLD skal handle på rundt 80 aksjer, som det gjorde i 2008-2009. På samme måte, hvis sølvkulør handler med 12 unser, kan vi forvente at SLV skal handle på ca 12 aksjer. Så en bullish investor som ønsket å beholde en lang posisjon i gull, kunne kjøpe 100 aksjer GLD for 8 000 (100 x 80). En bullish investor som ønsket å beholde en lang posisjon i sølv, kunne kjøpe 100 aksjer av SLV for 1200 (100 x 12). For de fleste investorer er dette en mye enklere prosess enn å kjøpe det fysiske metallet (som innebærer ekstra lagrings - og forsikringsutgifter) eller kjøpe terminkontrakter. (For å lære mer, se Gold Showdown: ETFs versus Futures.) En rask primer på alternativer på ETFs Mange populære ETFer - inkludert GLD og SLV - har nå samtale - og salgsalternativer tilgjengelig for handel. Et anropsalternativ gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe 100 aksjer av underliggende sikkerhet frem til tidspunktet opsjonen utløper. Et opsjonsalternativ gir kjøperen opsjonen rett, men ikke forpliktelse til å selge 100 aksjer av underliggende sikkerhet frem til tidspunktet opsjonen utløper. Et anropsalternativ vil typisk stige i takt med at prisen på den underliggende sikkerheten stiger, og en salgsopsjon vil typisk stige i takt med at prisen på den underliggende sikkerheten avtar. Alternativ trading strategier åpne opp et bredt spekter av muligheter for handelsmenn. De primære fordelene ved handelsalternativer er at det å gjøre det mulig for en næringsdrivende å inngå en bullish, bearish eller nøytral stilling (dvs. posisjoner som tjener penger når den underliggende sikkerheten forblir i et bestemt prisklasse) avhengig av et gitt markedsutsikt for en bestemt handelsmann. Alternativhandel gir også handelsmenn muligheten til å spekulere på prisretningen til en brøkdel av kostnaden for å kjøpe den underliggende sikkerheten selv. (For en bakgrunn på alternativer, se våre Tutorials for valg av grunnleggende valg.) Den primære risikoen forbundet med å kjøpe anrops - eller salgsopsjoner er at de har et begrenset levetid og en utløpsdato, hvoretter de slutter å eksistere. Hvis den underliggende sikkerheten ikke beveger seg i den forventede retningen før opsjonsutløpet, er det mulig at et alternativ du kjøpte kan utløpe verdiløs eller strategien du bruker, kan gå tom for å nå målet. Spille en økning i prisen på gull ved hjelp av anropsalternativer Lar vi se på et bullish alternativ handel ved hjelp av alternativer på ETF ticker-symbolet GLD. Som du ser i figur 1, på datoen som er indikert med den oppadgående pekepilen, krysset 10-dagers glidende gjennomsnitt for GLD tilbake over det 30-dagers glidende gjennomsnittet. I tillegg hadde GLD nylig flyttet over sitt 200-dagers glidende gjennomsnitt. En enkel analyse kan konkludere med at gullet ble gjenopprettet en bullish trend, og at prisen på gull snart kan bevege seg høyere. Figur 1: GLD beveger seg til oppsiden Kilde: Optionetics ProfitSource Det mest direkte spillet som å benytte seg av en nedgang i prisen på SLV, ville være å selge korte 100 aksjer av SLV til 12,77 per aksje. Dette ville imidlertid innebære å sette opp og opprettholde den nødvendige mengden av pengepenger og ville også utsette en næringsdrivende for ubegrenset risiko på oppsiden hvis sølv plutselig raket høyere. Et billigere og langt mindre risikabelt alternativ ville være å kjøpe et for pengene-alternativ. Figur 5 viser at på tidspunktet for SLV-prisnedgangen var 13 juli-opsjonen handel på 1,75 per kontrakt. Fordi hver kontrakt er verdt 100 aksjer av den underliggende sikkerheten, ville en forhandler betale en premie på 175 for å kjøpe en 13. juli salgsopsjon. På kjøpstidspunktet har dette alternativet 130 dager igjen til utløpet, slik at ved å bruke 175 for å kjøpe dette alternativet, har kjøperen rett til å selge 100 aksjer av SLV til en pris på 13 aksjer når som helst i løpet av de neste 130 dagene, uansett av hvor langt SLV kan falle. Figur 6 viser risikokurver for denne handelen. Figur 2: Kjøpe et GLD-anropsalternativ Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av en bestemt vare og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. Hvordan kjøpe sølvalternativer Kjøp sølvalternativer for å oppnå en posisjon i sølv for mindre kapital enn å kjøpe fysiske sølv eller sølv futures. Sølvalternativer er tilgjengelige i USA via Chicago Mercantile Exchange (CME), så hvis du har lurt på hvordan du investerer sølv, er det en kortere og mindre kapitalintensiv måte å gjøre det på. Alternativer tillater handelsmenn å tjene på om sølvprisen stiger eller faller. Tro prisen på sølv vil stige Kjøp et anropsalternativ. Et sølvkallalternativ gir rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe sølv til en bestemt pris for en viss tid (før utløpet). Prisen du kan kjøpe sølv på, kalles strekkprisen. Hvis prisen på sølv stiger over strike-prisen før opsjonen utløper, gir du en fortjeneste. Hvis prisen på sølv er under strike-prisen, mister du det beløpet du betalte for alternativet, kalt premiumet. (Se Alternativer Grunnleggende: Hvordan velge riktig Strike-pris.) Sett opsjoner gir rett, men ikke forpliktelse, å selge sølv til en bestemt pris (strykpris) i en viss tid. Hvis prisen på sølv faller under streikprisen, høster du et overskudd av forskjellen mellom strekkpris og nåværende sølvpris (omtrentlig). Hvis ved utløp prisen på sølv er over streikprisen, utløper opsjonen verdiløs og du mister premien du betalte for alternativet. Alternativpriser er også basert på greker, variabler som påvirker prisen på opsjonen. Det er ikke nødvendig å holde muligheten til utløpet. Selg puten eller ring før utløpet for å låse fortjeneste eller minimere tap. Sølvalternativer Spesifikasjoner Sølvalternativer ryddes gjennom CME, handel under symbolet SO. Verdien av opsjonene er knyttet til prisen på sølv futures. som også handler på CME. Forty strike priser tilbys, i 0,25 trinn over under den nåværende sølvprisen. Jo lenger strekkprisen fra nåværende sølvpris, jo billigere premie betalt for opsjonen, men jo mindre sjanse er det at opsjonen vil være lønnsom før utløpet. Det er 60 utløpsider å velge mellom, alt fra kort til lang sikt. Hver opsjonskontrakt styrer 5.000 gram sølv. Hvis kostnaden for et alternativ er 0,20, er beløpet betalt for opsjonen 0,20 x 5,000 1000, pluss provisjoner. Til sammenligning, kjøpe en sølv futures kontrakt som kontrollerer 5000 ounces krever 9 900 i innledende margin. Kjøpe fysisk sølv krever hele kontantersbeløpet for hver unse som er kjøpt. Valutahandel krever en marginmeklingskonto som tillater handel med opsjoner. Interactive Brokers, TD Ameritrade og en rekke andre meglere gir denne tjenesten. Sølvopsjoner og volum finnes i Quotes-delen av CME-nettstedet, eller via handelsplattformen som tilbys av en opsjonsmegler. Ring og legger gir handelsmenn med en mindre kapitalintensiv måte å tjene på henholdsvis sølv opptrender eller nedtrender. Hvis opsjonen utløper verdiløs, er beløpet betalt (premie) for alternativet tapt, risikoen begrenset til denne kostnaden. Handelsalternativer krever en marginalmeglingskonto med tilgang til alternativer. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. Silver Options Explained Sølv opsjoner er opsjonskontrakter der den underliggende eiendelen er en sølv futures kontrakt. Innehaveren av et sølvalternativ har rett (men ikke forpliktelsen) til å påta seg en lang stilling (i tilfelle av et opsjonsalternativ) eller en kort stilling (i tilfelle et putsett) i de underliggende sølv futures i streiken pris. Denne retten vil opphøre å eksistere når opsjonen utløper etter at markedet er avsluttet ved utløpsdato. Sølv Alternativ Utvekslinger Sølv opsjonskontrakter er tilgjengelige for handel på New York Mercantile Exchange (NYMEX). NYMEX Silver-opsjonspriser er notert i dollar og cent per ounce og deres underliggende futures handles i mange 5000 troy ounces sølv. Exchange Product Name Underliggende kontraktstørrelse Ring og Put Options Alternativene er delt inn i to klasser - samtaler og sett. Sølv anropsalternativer er kjøpt av handelsmenn som er bullish om sølvpriser. Traders som tror at sølvprisene vil falle, kan kjøpe sølvputtalternativer i stedet. Å kjøpe samtaler eller sett er ikke den eneste måten å handle på. Alternativsalg er en populær strategi som brukes av mange profesjonelle opsjonshandlere. Mer komplekse alternativ trading strategier. også kjent som sprekker. kan også bygges av samtidig kjøp og salg alternativer. Silver Options vs Silver Futures Sammenlignet med det direkte kjøp av underliggende sølv futures, tilbyr sølvalternativer fordeler som ekstra løftestang, samt evnen til å begrense potensielle tap. De spilder imidlertid også eiendeler som har potensial til å utløpe verdiløs. Tilleggsutnyttelse Sammenlignet med å ta stilling til de underliggende sølvterminerne, får kjøperen av en sølvopsjon ekstra innflytelse, siden premiebeløpet er vanligvis lavere enn marginskravet som trengs for å åpne posisjon i de underliggende sølvfutures. Begrens potensielle tap Som sølvoptioner gir bare rett, men ikke forpliktelsen til å anta den underliggende sølv futuresposisjonen, er potensielle tap begrenset til kun premie betalt for å kjøpe opsjonen. Fleksibilitet Ved å bruke opsjoner alene eller i kombinasjon med futures, kan et bredt spekter av strategier implementeres for å imøtekomme spesifikke risikoprofil, investeringstidshorisont, kostnadsoverskudd og utsikt over underliggende volatilitet. Time Decay Options har en begrenset levetid og er utsatt for virkningene av tidsforfall. Verdien av et sølvalternativ, spesielt tidsverdien, blir uthulet i takt med at tiden går. Men siden handel er et null sum spill, kan tidsrommet bli omgjort til en alliert hvis man velger å være selger av alternativer i stedet for å kjøpe dem. Lær mer om Silver Futures Options Trading Klar til å begynne å handle Futures For å kjøpe eller selge futures, trenger du en megler som kan håndtere futures-handler. OptionsHouse er en fullverdig Futures Commission Merchant som gir en strømlinjeformet tilgang til futures markeder til ekstremt rimelige kontraktspriser. Du kan også like å fortsette å lese. Å kjøpe straddles er en fin måte å spille inntekter på. Mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning skje, selv om resultatrapporten er god hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjen, men føler at det er litt overvaluert for øyeblikket, så vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å kjøpe det på Et tilbud. Les videre. Også kjent som digitale alternativer tilhører binære alternativer en spesiell klasse av eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til det underliggende innen en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver å forutsi neste multi-bagger, så vil du vite mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft. Les videre. Kontantutbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at underliggende aksjekurs forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man inngå et tullsamtalespredning for et lignende profittpotensial, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde den underliggende aksjen i dekket samtalestrategien, alternativet. Les videre. Noen aksjer betaler generøse utbytter hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet dersom du eier aksjene før utbyttedagen. Les videre. For å oppnå høyere avkastning i aksjemarkedet, er det i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, det er ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dag trading alternativer kan være en vellykket, lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker begynne å bruke alternativer for dag handel. Les videre. Lær om set call ratio, måten den er avledet og hvordan den kan brukes som en contrarian indikator. Les videre. Kaldeparitetsparitet er et viktig prinsipp i opsjonsprisene først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship between Put and Call Prices, i 1969. Det står at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for den tilsvarende salgsopsjonen har samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt. Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko knyttet til ulike stillinger. De er kjent som grekerne. Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm. Les videre.