Kurtose Trading System

CO Derived Data LLC, PMB 610, 2711 Centerville Road, Suite 300, Wilmington, DE 19808 212-223-3552 DISPERSION TRADING - Avansert volatilitetsdispersjonssystem Volatilitetsdispersjonshandel er en populær sikret strategi designet for å utnytte relative verdiforskjeller i underforståtte volatiliteter mellom en indeks og en kurv av bestanddeler, og ser etter en høy grad av spredning. Denne strategien innebærer vanligvis korte opsjonsstillinger på en indeks, mot hvilken lange opsjonsposisjoner tas på et sett med komponenter i indeksen. Det er vanlig å se en kort avstand eller nær-ATM-kjeve på indeksen og lange lignende straddles eller strangles på 30 til 40 av aksjene som utgjør indeksen. Hvis maksimal spredning oppnås, vil strategien tjene penger på de lange alternativene på de enkelte aksjene, og vil miste svært lite på den korte opsjonsposisjonen på indeksen, siden sistnevnte ville ha beveget seg svært lite. Strategien er vanligvis en svært lav premie strategi, med svært lav start Delta og vanligvis en liten netto lang Vega. Strategiens suksess ligger i å bestemme hvilke komponenter som skal velges. På det enkleste nivået bør de tegne seg for en stor del av indeksen for å holde nettrisikoen lav, men samtidig er det viktig å sørge for at du kjøper billig volatilitet, så vel som kandidater som sannsynligvis vil spre seg. DISPERSION TRADING gir volatilitetsdispersjonshandlere med nåværende og historiske tiltak på aksjeindekser for å bestemme den beste tiden til å engasjere seg i en spredningsstrategi. Det gir også flere tiltak for å hjelpe med å velge komponentene i kurven og opprette opsjonsporteføljer på indekser og komponentbeholdninger basert på den valgte handelsstrategiens strategi. Tiltak inkluderer underforstått korrelasjon, ekvivalent indeks IV, lager-spesifikk variasjon, bidrag i indeks IV og forholdstall for indeksvolatiliteter beregnet ut fra komponentene versus faktisk indeksvolum. Dispersion Trading er nå nettbasert og legger til mange nye funksjoner som: Ytterligere statistiske tiltak på indeksene som korrelasjonsvektede underforståtte og historiske volatiliteter og deres sammenligning med nåværende volatilitet Innføring av korrelasjoner av implisitte volatiliteter i beregningene Filtrer for å skape brukerdefinerte kriterier når du lager porteføljen Portefølje statistikk som implisitt volatilitet og underforstått korrelasjon av valgt kurv Mulighet til å lagre portefølje til Excel Web Based Nå at Dispersion Trading er helt tilgjengelig på nettet, trenger brukerne ikke å bekymre seg for installasjon, feeder, brannmurproblemer, etc . IVolatility-databasen Tallene beregnes ved hjelp av IVolatility-databasen, som raskt blir en industristandard for avledte data for aksjeopsjoner. Markedspriser Når du har bygget kurven din, kan du se markedspriser og grener i porteføljen din (tidligere dag i nærheten). Kurver kan bygges ved hjelp av notional eller vega-nøytrale tildelingsmetoder. Søknaden vil vise foreslåtte opsjons kontrakter å bruke. Tilpasning og integrasjon En fullstendig frittstående versjon av applikasjonen er også tilgjengelig med porteføljeanalyse og administrasjonsfunksjoner. Vi kan også tilpasse søknaden og integrere den i alle handels - og risikostyringssystemer. Omfang av indekser Støtter globale brede og sektorindekser. USA: TXX Europe: DAX, CACProRealTime-koder - Bibliotekslistevisning Advarsel: Handel kan utsette deg for risiko for tap større enn innskuddene dine og er kun egnet for erfarne kunder som har tilstrekkelig økonomiske midler til å bære slik risiko. Artikler, koder og innhold på denne nettsiden inneholder bare generell informasjon. De er ikke personlig eller investeringsrådgivning eller en oppfordring til å kjøpe eller selge noe finansielt instrument. Hver investor må avgjøre om det er hensiktsmessig å handle et finansielt instrument i egen finansiell, finansiell og juridisk situasjon. For å hjelpe oss med å kontinuerlig tilby deg den beste opplevelsen på ProRealCode, bruker vi informasjonskapsler. Ved å klikke på Fortsett, godtar du vår bruk av dem. Du kan også sjekke vår personverns side for mer informasjon. Fortsett Retur på egenkapital og Dupont-systemet 13 DuPont System Et analysesystem er utviklet som fokuserer oppmerksomheten på alle tre kritiske elementene i en finansiell tilstand i et selskap: driftsledelse, forvaltning av eiendeler og kapitalstruktur. Denne analyseteknikken kalles DuPont Formula. DuPont-formelen viser sammenhengen mellom nøkkeltall. Den kan presenteres på flere måter. 13 Den første er: 13 Avkastning på egenkapital (ROE) netto inntektsført egenkapital 13 Hvis vi multipliserer ROE ved salg, får vi: Avkastning på egenkapitalen (nettoomsetning) (salgsmessig egenkapital) 13 Sagt annerledes: ROE nettoresultatmargin på egenkapital 13 Den andre er: 13 Avkastning på egenkapital (ROE) netto inntektsverdi egenkapital 13 Hvis vi i andre tilfelle multipliserer ROE etter eiendeler, får vi: ROE (nettoomsetning) (salgsmidler) (eiendeler i egenkapitalen) 13 Sagt annerledes: ROE nettoresultatmargin eiendomsomsetning egenkapital multiplikator 13 Bruk av DuPont-ligningen Ved å bruke DuPont-ligningen kan en analytiker enkelt avgjøre hvilke prosesser selskapet har det bra og hvilke prosesser som kan forbedres. Videre representerer ROE lønnsomheten i midler investert av eierne av firmaet. 13 Alle bedrifter bør forsøke å gjøre ROE så høyt som mulig på lang sikt. Analytikere bør imidlertid være oppmerksomme på at ROE kan være høy av feil grunner. For eksempel, når ROE er høyt fordi egenkapitalmultiplikatoren er høy, betyr det at høy avkastning virkelig kommer fra overbruk av gjeld, noe som kan stave problemer. 13 Hvis to selskaper har samme ROE, men den første er godt styrt (høy nettovinstmargin) og forvaltede eiendeler effektivt (høy aktivitetsomsetning), men har en lav egenkapitalmultiplikator sammenlignet med det andre selskapet, så er en investor bedre å investere i det første selskapet, fordi kapitalstrukturen kan endres lett (øke bruken av gjeld), men endring i ledelsen er vanskelig. 13 Mer nyttige Dupont Formula Manipulations DuPont-formelen kan utvides ytterligere, og gir dermed analytikeren mer informasjon. 13 ROE (nettoomsetning) (salgsmidler) (eiendeler i egenkapitalen) 13 Hvis vi i tredje instans erstattet nettoinntekt for EBT (1-skattesats), får vi: 13 ROE (EBTsalg) (1-skattesats)